工程機(jī)械行業(yè)已經(jīng)連續(xù)三年負(fù)周期運(yùn)行，行業(yè)面對(duì)每月30%-50%的同比下降率已經(jīng)具備了較高的接受度。這種情況持續(xù)到2023年下半年，行業(yè)各門類產(chǎn)品的下降度開始全面收窄。甚至根據(jù)近幾年固投的現(xiàn)實(shí)情況，部分業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)開始準(zhǔn)備用23年的數(shù)據(jù)作為建立各產(chǎn)品的自然更新率的主要測(cè)算依據(jù)。
長久以來，按照大國工程的實(shí)際組織方式，土建先開，安裝后續(xù)，設(shè)備接入中交，工程機(jī)械行業(yè)多年銷售量一直存在挖掘機(jī)作為全行業(yè)領(lǐng)先指標(biāo)的習(xí)慣，周期疊加復(fù)合回歸約三至五個(gè)月時(shí)間安裝機(jī)械會(huì)跟隨土方機(jī)械的走勢(shì)。
但自去年下半年起，隨著挖掘機(jī)械銷售量同比降幅收窄，安裝類機(jī)械已經(jīng)開始在去年下半年收窄下降幅度至-30%以內(nèi)；今年上半年開始，在土方機(jī)械全面由負(fù)轉(zhuǎn)正，增幅不斷擴(kuò)大的情況下，安裝工程類機(jī)械銷售量卻出現(xiàn)大幅背離，直到5月份的國內(nèi)市場(chǎng)，起重機(jī)、履帶吊同比降幅分別達(dá)到43.9%、63.3%，高空平臺(tái)再次出現(xiàn)近50%的巨幅下探。
究竟什么原因造成了這種境況？
查閱國內(nèi)固投數(shù)據(jù)，近幾個(gè)月確定存在水利和礦山行業(yè)投資出現(xiàn)兩位數(shù)的增長，其他行業(yè)未見明顯強(qiáng)勁勢(shì)頭，尤其是房地產(chǎn)行業(yè)固定資產(chǎn)投資還處于-8%左右的水平，且下降幅度按每月零點(diǎn)幾個(gè)百分點(diǎn)在擴(kuò)大。這或許是需求環(huán)境的一個(gè)基本原因。
同時(shí)再看工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，也可能有不容忽視的情況出現(xiàn)。近期在行業(yè)內(nèi)影響較大的一個(gè)政策，就是以舊換新、淘汰老舊設(shè)備的政策發(fā)布。按照這種政策指引，一些類別工程業(yè)主管理方，已經(jīng)將進(jìn)出工地的工程設(shè)備年限從原來的8年、5年，壓縮到5年、3年。
近來，起重機(jī)、高空平臺(tái)等安裝類機(jī)械租賃用戶，情緒波動(dòng)很大。6月8日，深入租賃圈的視頻大號(hào)--機(jī)械團(tuán)，一直穩(wěn)居幕后的張導(dǎo)首次站在月姐的前面，正式為租賃行業(yè)巻到極致的生態(tài)抒發(fā)強(qiáng)烈的情緒。
我們要從2000年開始的工程機(jī)械現(xiàn)代化進(jìn)程的25年整體看當(dāng)下的情況?？梢哉f，只要是踏實(shí)經(jīng)營，按市場(chǎng)拓展投資設(shè)備的經(jīng)營者，不論是在哪一個(gè)階段進(jìn)入工程機(jī)械租賃業(yè)，只要兢兢業(yè)業(yè)，擔(dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)，棄舊置新，以小換大，均積累了一定財(cái)富，經(jīng)營積累率肯定大于打工的工資收入。但要是分別來看，相比機(jī)械投資方面的累計(jì)值，最終在手的裝備殘值，可能大幅低于自家停車場(chǎng)的拆遷價(jià)值。
從更宏面的視角看，工程機(jī)械租賃業(yè)的發(fā)展是基于改開四十年的道路，改開的核心目標(biāo)是解放生產(chǎn)力，發(fā)展生產(chǎn)力，主要的路徑就積累制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。在復(fù)興之路上，需要全民補(bǔ)貼制造業(yè)的，全員積累制造業(yè)，這是大格局變化中的保證競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從我們的產(chǎn)業(yè)看，近三年國內(nèi)老基建后繼無力，但工程機(jī)械出海遠(yuǎn)洋，出口一舉占據(jù)50%比重，正是這種成果的呈現(xiàn)。同樣，在兩個(gè)循環(huán)的要求下，國內(nèi)工程機(jī)械需求不足，為保制造業(yè)的積累率，第二次推出淘汰舊設(shè)備的政策之源。
只是，目前最為擔(dān)心的，就是出現(xiàn)政策制定的“眼鏡蛇效應(yīng)”。
當(dāng)年大英殖民南亞次大陸的時(shí)候，衛(wèi)生管理梳理年度工作，發(fā)現(xiàn)居民生活環(huán)境中眼鏡蛇危已經(jīng)排在治理的首要位置。于是制定政策，拿出補(bǔ)貼，要求居民每打死上交一條蛇，就發(fā)給幾塊錢。剛開始，監(jiān)測(cè)的城市眼鏡蛇數(shù)量出現(xiàn)下降，月度補(bǔ)貼總額從高開始降低。但沒過多久，蛇數(shù)和補(bǔ)貼數(shù)雙雙開始回升。
政策實(shí)施一年后，發(fā)現(xiàn)蛇數(shù)監(jiān)測(cè)比政策實(shí)施前基本持平，無增無減。后派出專案組下沉調(diào)研，發(fā)現(xiàn)很多家庭開始專業(yè)養(yǎng)殖眼鏡蛇，用于換取補(bǔ)貼。
其后，經(jīng)濟(jì)專家進(jìn)行模型計(jì)算，各種調(diào)整優(yōu)化補(bǔ)貼數(shù)值，探求捉蛇與養(yǎng)蛇兩種方式的成本交叉點(diǎn)。但每年總有新的蛇的生產(chǎn)方式創(chuàng)新造成補(bǔ)貼總額和城市蛇數(shù)基本不變，在堅(jiān)持了幾年之后，大英衛(wèi)生正式宣布終止的補(bǔ)貼政策。一時(shí)間，所有城市的眼鏡蛇數(shù)量急劇上升，大幅超過治理之前的水平。原來，所有的養(yǎng)蛇戶因?yàn)闆]有了補(bǔ)貼來源，直接把養(yǎng)的蛇都放生了。
強(qiáng)調(diào)提防眼鏡蛇效率，并不是否定產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)調(diào)控。只是強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)控一定需要深度結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際。
如果說，劃一個(gè)不同機(jī)械8-10年的淘汰時(shí)限，不同地區(qū)再給予數(shù)額不同的補(bǔ)貼額度。就目前的情況看，不同老舊機(jī)械的實(shí)際價(jià)值并非趨集于這樣一個(gè)單純的年限。
就目前市場(chǎng)情況看，國產(chǎn)常規(guī)型號(hào)的一萬小時(shí)的挖機(jī)，用起來費(fèi)勁，修起來花錢多，行業(yè)內(nèi)二手交易的價(jià)格基本就是原價(jià)的10%多點(diǎn)，一二十萬的樣子。而起重機(jī)、高空平臺(tái)這類機(jī)械，使用的強(qiáng)度是另外一種情況。十年前的G一代起重機(jī)現(xiàn)在實(shí)際和新車用的差不了多少。挖掘機(jī)最多的地方補(bǔ)貼給出8萬、10萬，那確實(shí)能夠加強(qiáng)提升自然淘汰率。但起重機(jī)、高空平臺(tái)又要補(bǔ)貼多少才能讓政策影響站在自然淘汰率之上？
這可能也是5月以來，挖掘機(jī)和起重機(jī)高空平臺(tái)銷售趨勢(shì)全面背離的一個(gè)原因。
再向內(nèi)看，淘汰政策可能讓租賃行業(yè)提倡的“精心保養(yǎng)，精細(xì)使用”觀念，以及制造業(yè)喊出的“用不毀”目標(biāo)，“品質(zhì)改變世界”的豪言，被置到否定面。原有行業(yè)的好司機(jī)、維保大師、質(zhì)量獎(jiǎng)的概念都要發(fā)生變化。那好的司機(jī)就是能按照淘汰年限正好把車用到不能用？維保大師就是能掐準(zhǔn)淘汰那一天火打不著、油四處漏？而最精英的技術(shù)人員和工藝質(zhì)量則是最能彌合產(chǎn)品自然壽命與政策年限的那一類。
尤其擔(dān)憂的是，一年淘汰政策形成持續(xù)性預(yù)期，則可能大比例的勸退租賃行業(yè)經(jīng)營者。
目前起重機(jī)的月租售已經(jīng)趨于6年，高空平臺(tái)更在向8年靠攏。這其中還不算吊車司機(jī)工資，高空平臺(tái)業(yè)務(wù)員工資和維修電瓶等費(fèi)用，更不算設(shè)備閑置無租金占時(shí)。
這種情況下，如果這一輪淘汰假定10年，生意可能還能做，設(shè)備該買還要買點(diǎn)。但7年后如果出了新的7年淘汰政策呢？一旦淘汰政策形成持續(xù)性預(yù)期，那所有租賃商的投資評(píng)估公式均蕩然無存。
絕不懷疑淘汰政策的出發(fā)點(diǎn)是為了激發(fā)工程機(jī)械的銷售量，設(shè)定目標(biāo)是推升實(shí)體產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。但也可能近期傳遞到采購方后產(chǎn)生的效果，是對(duì)新設(shè)備投資和持續(xù)經(jīng)營的空前懷疑情緒。
整體更新政策，也包括制造業(yè)，甚至說是制造業(yè)為主。但不同的是，制造業(yè)目前更新有向上向新技術(shù)的空間，自動(dòng)化，數(shù)字化，支出的成本，能換來效率上升、質(zhì)量上升和成本下降。而工程機(jī)械目前并沒有這個(gè)維度級(jí)別的躍進(jìn)空間。實(shí)際上，在中國建設(shè)與中國制造攜手向上攀登的進(jìn)程中，制造業(yè)數(shù)控化、自動(dòng)化的同時(shí)，工程機(jī)械租賃商本身就直接擔(dān)負(fù)著中國建設(shè)機(jī)械化的主任務(wù)，他們本來應(yīng)當(dāng)?shù)玫交貓?bào)和支持的。
就眼下看到的，高空作業(yè)平臺(tái)和起重機(jī)經(jīng)營實(shí)體，正在縮減設(shè)備，處置二手機(jī)械，而沒有明顯出現(xiàn)整體上以新?lián)Q舊、擴(kuò)大機(jī)隊(duì)規(guī)?？偭康默F(xiàn)象。
也有一種可能，整個(gè)租賃行業(yè)正在出清低實(shí)力、小規(guī)模的經(jīng)營實(shí)體，更新整體圈層的實(shí)際，這種發(fā)展方式可能更能改善金融和資本介入實(shí)體產(chǎn)業(yè)這個(gè)門類的環(huán)境條件。但近期看到的卻是，華鐵應(yīng)急這個(gè)全行業(yè)龍頭租賃企業(yè)的實(shí)控人，也搶抓混改機(jī)會(huì)，大踏步轉(zhuǎn)投算力，呈現(xiàn)出離開的樣子。
或許是時(shí)間還沒到，這一次挖掘機(jī)的領(lǐng)先表現(xiàn)要長一點(diǎn)，希望再過兩三個(gè)月，國內(nèi)市場(chǎng)起重機(jī)、高空平臺(tái)的銷售量能夠全面跟上來?；蛟S是這個(gè)市場(chǎng)確定到大比例的淘汰經(jīng)營者，然后能讓剩下來的人，享受12-24個(gè)月的裝備租售比經(jīng)營環(huán)境，能像機(jī)械團(tuán)張導(dǎo)講述的那樣，和海外租賃商過著相似的日子。
只是希望，走的人，心未寒，留的人，血還熱。
來源：高空機(jī)械工程
